315/2015 Art. 23Vakavaraisuusrajan laskeminen

Eläkelaitoksen vakavaraisuusraja lasketaan siten, että edellä 12–22 §:ssä tarkoitetut riskiluokkien riskiarvot ja odotetut tuotot yhdistetään eläkelaitoksen vakavaraisuuspääomavaatimukseksi eli vakavaraisuusrajaksi, joka lasketaan kaavalla $ V_{kokonais} = -\sum_j \mu_j + \sqrt{\sum_i \sum_j \rho_{ij} (V_i + \mu_i)(V_j + \mu_j) + \sum_j \beta_j^2 B_j^2} + \sum_k K_k, $ missä V j on riskiluokan j riskiarvo, µ j on riskiluokan j odotettu tuotto, ρ ij on riskiluokkien i ja j välinen korrelaatio, B j on pienempi riskiluokan j pitkien positioiden summasta ja lyhyiden positioiden summasta sekä K k on 8 §:ssä säädetty vastapuolen k ylityksestä aiheutuva määrä.

Vakavaraisuusraja on kuitenkin vähintään 5 prosenttia sijoituksista.

Lyhyen ja pitkän position eroavaisuudesta aiheutuvan riskin lisäystä kuvaavan vakion β j arvosta ja riskiluokkien korrelaatioista ρ ij säädetään valtioneuvoston asetuksella.